儲蓄險的迷思

現在儲蓄險比較常見的繳費期限通常為6年10年以及20年三種。 很多人聽了業務員鼓吹說有高的「預定利率」。 看起來又似乎真的比定存好...又想說零利率時代嘛，似乎也沒甚麼不好...於是就跳下去了....

只是，很多人沒想過資金閉鎖的問題。

儲蓄險的單子，保費幾乎都不便宜，動輒一年都是3萬以上，5萬10萬的更是不在少數。 一旦投下去，就意味著很多年你這筆錢都不能動。 只為了鎖定利率 (偏偏又只是接近甚至低過定存利率)，這樣很難說是划算的方式....

此外，所謂「鎖定利率」的另一個意思就是：萬一利率開始反向變化時，你也一樣被綁著不能動！ 換句話說，儲蓄險跟其他投資方式比起來糟糕的問題就在於，就算你看出利率可能馬上要反轉時，還不能停利！ 定存嘛，解約扣兩成利息；股票債券商品投資都可以賣出；可是儲蓄險一旦中途解約，幾乎都只能拿回非常少量的解約金。 只是利率有可能反轉嗎？ 不是沒有可能。 經濟若有復甦，通貨膨脹可能起來，利率就有可能會反轉向上。 三年五年可能難講，只是10年20年後的事情....誰知道呢？ 現在就賭10年20年都不會反轉，這不是賭太大了？

另一個更重要你要考慮的是，自己有沒有能力「每年」都維持繳納這樣的保費呢？？ 而且在繳費期間你可是.完.全.不.能.動用本金的！！

換句話說，儲蓄險其實並不算是真正的儲蓄行為，因為你必須真的得空出一筆錢去投入；而非像一般儲蓄是量力而為的把多餘的錢留下來。否則，你哪天有甚麼事情需要週轉時，你可沒辦法跟保險公司說：「不、不、我這個月比較吃緊，這次的保費不繳可以嗎？」

基金定期定額還可以，保單可不允許你做這檔事喔。 你要是不繳保費...保單可就停效了。 要是連著兩年都週轉不來，這張保單會永久失效，你之前繳的就更是全部拿不回來了~！！ 就算沒有永久失效，只是單純停效，但要是這段時間發生甚麼意外，你一樣是連賠償都沒有的。 換句話說，要是你保20年每年繳10萬元，繳了11年突然第12年因故繳不出錢而被停效，萬一又不幸身故，那這時候受益人(家人)可是一毛都拿不到的喔！ 更慘的事情是連你前11年繳出去「儲蓄」的錢也拿不回來..... ！？ 這種「儲蓄」方式的風險，你可有考慮過嗎？

另一個資金閉鎖的問題在於，你萬一需要一大筆錢時，比方說突然想做生意，想把自己之前儲蓄的錢都拿來用，抱歉，你不能喔！ 除非你解約。 可是如前面說過的，解約的話儲蓄險的解約金很低的。 定存還能說：「好吧，我解約，我利息打八折算就是了」。 但儲蓄險可沒這麼好，你一旦中途解約，肯定你是賠錢的。 若是不願意這樣認賠的話，可就只能等到期滿的....(只是等待的話..機會成本就...)

所以你若真的投入儲蓄險，你必須確保身邊還有另外一筆夠用的週轉金。 可能放定存可能放活存，但一定要是「完全的餘錢」才能投入儲蓄險。 但話又說回來，你若真的這麼有餘力、有這麼多餘錢，那幹麻非要放儲蓄險？？？ 幹麻不拿去作其他更有賺頭的投資呢？

這時應該有人會說：「其實你還可以辦保單質借~~」。 沒錯，是有這麼一個週轉方式！

只是甚麼是保單質借？ 保單質借就是拿當年度保單解約金的總額去跟保險公司貸款，大約能貸到八成左右.... 但這是為何呢？ 你儲蓄了半天，到了急需用錢時，你得拿你存的錢去跟對方貸款，然後更慘的是還得付對方利息..(一般約在8%-10%)？？ 而且這期間你還得持續繳納保險費以確保這張保單有效。

這一切到底是為了甚麼呢？？ 好像不是很有道理不是嗎？？ 利息，對…對… 做這一切都是為了利息！ 可是剛剛不是說了實際年化利率(IRR)很多單子並沒多高~~~~ 那，為了少少的利息搞的這麼辛苦是否真的值得呢？？

有業務員曾經質疑我，利息怎麼可能低過定存。

你看：每個月繳4000元，每兩年可以領回10000元

4000*12*2= 96000

10000/96000/2 = 5.2%

這樣每年約有5.2%的利息收入啊！？這樣有甚麼不好？ 為何你會不想買？ 我有一堆客戶都在搶，而且這商

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張國洋 Joe Chang

在www.darencademy.com 現為識博管理顧問執行長，也在台灣百大上市櫃公司擔任管理講師與專案顧問。歷年客戶包含工研院、台積電、廣達、富智康、光寶集團、台灣大哥大、遠傳電信、中鼎工程、建國工程、台橡公司、大同公司、三陽工業、TVBS、特力屋集團、城邦集團、誠品集團等。 為了對抗雙魚座的感性，一直在努力強化理性思維與邏輯思考。 相信邏輯發展能解構任何事物，並讓我們找到合宜的人生策略與方向。

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